California Resources Corporation (CRC) adquirirà Berry Corporation en una-fusió d'accions per valor de 717 milions de dòlars, inclòs el deute net de Berry, van dir les companyies el setembre. 15.
Els accionistes de Berry rebran 0,0718 accions de CRC per cada acció de Berry en virtut de la transacció, la qual cosa representa una prima del 15% a les accions de tancament de setembre. 12. Els accionistes de CRC tindran al voltant del 94% del grup combinat després de la finalització. Els consells d'administració d'ambdues companyies han votat per unanimitat a favor de l'operació i preveuen que la transacció es completi durant el primer trimestre del 2026, condicionada a l'aprovació reguladora i dels accionistes.
El president i conseller delegat de CRC, Francisco Leon, va dir que el sindicat millorarà la cartera de l'empresa centrada en-Califòrnia. "La unió de CRC i Berry crearà una potència energètica de Califòrnia més formidable i més eficient. Aquesta transacció està ben-valorada i augmenta el primer dia en totes les mètriques financeres clau, millorant la nostra capacitat per generar valor sostenible per als accionistes", va dir Leon.
La presidenta de Berry, Renée Hornbaker, va qualificar la fusió d'una oportunitat oportuna: "La lògica industrial d'aquesta fusió permetrà als accionistes de Berry beneficiar-se de la creació d'un negoci ampliat i més robust, amb una estructura de capital superior i sinergies operatives importants".
L'entitat fusionada hauria produït uns 161.000 barrils d'equivalent de petroli per dia el segon trimestre del 2025, amb un 87% en reserves. CRC va declarar que espera generar entre 80 i 90 milions de dòlars de sinergies anuals el primer any després del tancament i una ràtio de palanquejament inferior a 1,0x.
La transacció també ofereix als actius de la conca d'Uinta de CRC Berry a Utah que les empreses van afirmar que representaven més flexibilitat operativa i financera. CRC assumirà el deute de Berry i té el dret de refinançar-lo mitjançant l'efectiu i les facilitats de crèdit disponibles.