Infinity Natural Resources acaba d'augmentar la seva participació en l'acord d'Antero Ohio Utica Shale d'1.200 milions de dòlars i ara en té el 60%. Ho van aconseguir en part amb 350 milions de dòlars en fons propis de Quantum Capital Group i Carnelian Energy Capital.
Anteriorment, Infinity tenia el 51%. Ara, després d'arribar a un acord amb Northern Oil and Gas, estan preparats per expandir-se encara més a Utica Shale, a l'est d'Ohio. La nova inversió arriba com a accions preferents convertibles de la Sèrie A i s'espera que es tanqui al mateix temps que l'adquisició principal d'Antero Ohio, que Infinity preveu completar a finals de Q1 2026.
Infinity afirma que aquest capital ajuda a reduir el seu palanquejament, augmenta la liquiditat i dóna suport al seu programa de perforació de la conca dels Apalatxes. Part dels ingressos també s'utilitzaran per pagar la seva línia de crèdit rotativa garantida sènior.
Zack Arnold, president i conseller delegat d'Infinity, va destacar l'àmplia experiència de Quantum i Carnelian i el seu historial de suport al creixement de les empreses energètiques. Va dir que la seva inversió dóna suport a l'estratègia d'Infinity, permet a la companyia prendre una part més gran de l'acord d'Antero Ohio i reforça la seva posició financera. També va assenyalar que Matt Kelly de Carnelian s'unirà a la junta d'Infinity després de tancar.
Rob Anderson de Quantum va elogiar el fort rendiment i els resultats de perforació d'Infinity a la conca dels Apalatxes, expressant l'entusiasme de Quantum per donar suport al pas important d'Infinity amb l'adquisició d'Antero Ohio i el creixement futur.
Matt Kelly de Carnelian va estar d'acord, dient que la combinació de l'experiència d'Infinity i l'escala proporcionada per l'acord d'Antero Ohio posiciona la companyia com un consolidador líder en una de les principals regions de gas no convencional d'Amèrica del Nord. Va dir que la inversió s'alinea amb l'enfocament de Carnelian a donar suport a equips directius destacats amb estratègies de creixement intel·ligent.
Segons els números, l'equitat preferent donaria a Quantum i Carnelian al voltant del 20,5% del poder de vot d'Infinity un cop convertit. Les accions porten un dividend anual del 8% durant els primers cinc anys, que augmentarà fins al 12% a partir d'aleshores. Són convertibles a 21,39 dòlars per acció, la qual cosa representa una prima del 30% sobre el preu mitjà abans de signar l'acord.
BofA Securities gestiona la col·locació de l'operació.
L'objectiu principal d'Infinity és desenvolupar l'Utica Shale a l'est d'Ohio, juntament amb actius de gas sec a les formacions Marcellus i Utica al sud-oest de Pennsilvània.