L'espanyola Repsol SA està explorant una fusió inversa de la seva unitat upstream amb socis potencials, inclòs el productor d'energia nord-americà APA Corp., van dir persones amb coneixement de la qüestió, mentre el gegant espanyol busca una ruta per cotitzar el negoci a Nova York.
La companyia espanyola de petroli-i-gas ha mantingut converses exploratòries amb APA, abans coneguda com Apache Corp., sobre un possible acord, van dir la gent. També ha mantingut converses preliminars amb altres potencials socis de fusió per al negoci, van dir.
Qualsevol acord podria ajudar a augmentar la cartera del negoci upstream de Repsol i donar-li un camí més ràpid per cotitzar en borsa. Les accions d'APA han afegit al voltant del 5% a la negociació de Nova York aquest any, situant el seu valor de mercat en uns 8.600 milions de dòlars.
Repsol va acordar el 2022 vendre una participació del 25% del negoci upstream a la firma de capital privat EIG Global Energy Partners LLC en un acord que valorava el negoci en 19.000 milions de dòlars, inclòs el deute. L'acord pretenia ajudar a la unitat a expandir-se encara més als EUA, alhora que recaptava fons perquè Repsol invertís en activitats de baix-carboni.
Els executius han dit que estan preparant la unitat upstream per a un possible "esdeveniment de liquiditat", com una cotització pública, el 2026. El conseller delegat de Repsol, Josu Jon Imaz, va dir als analistes el mes passat que la companyia està considerant opcions com una OPI del negoci, una fusió inversa amb un grup cotitzat als Estats Units o la introducció d'un nou inversor privat.
Les deliberacions estan en curs i no hi ha cap certesa que condueixin a una transacció, van dir la gent, que va demanar no ser identificat perquè la informació és privada. Repsol continua estudiant un ventall d'alternatives per al negoci, i encara pot dur a terme una OPI o una venda de participacions, van dir els populars.
Els representants d'APA, Repsol i EIG no han volgut fer cap comentari.
En el seu segment upstream, Repsol va produir 551.000 boed el tercer trimestre. Està present a diversos països com Brasil, EUA i Mèxic. Ha estat treballant en la posada en marxa de la primera fase del projecte Pikka a Alaska, un dels camps més grans dels Estats Units.
La major part de la producció de l'empresa d'APA prové dels EUA, impulsada principalment per la producció de la conca del Pèrmic i el golf de Mèxic, mentre que la producció internacional està dominada pel creixement del gas natural. El petroli representa el 51% de la producció total d'APA, seguit d'un terç pel gas natural, i la part restant està formada per NGL.
L'empresa és un dels diversos operadors que han reduït la despesa i acomiadant treballadors per aconseguir eficiència, ja que els millors llocs del Permià-el pegat de pissarra més productiu del món- s'estan perforant. Els operadors petroliers nord-americans també han experimentat una onada de consolidació en els darrers anys, ja que les empreses busquen escalar per collir recursos dels jaciments d'esquist que s'esgotaven.